안녕하세요.
그 동안 잘있었나요?
요즘 코로나는 더 확산이 심해지고 그 외의 상황은 그리 쉽지 않은것 같습니다.
아무쪼록 개인적인 건강을 잘챙기세요.
건강해야지
투자를 할 수 있습니다.
오늘은 저의 고민이자 모두의 고민일 것 같은 아젠다 입니다.
돈이 생겼을때 한 방에 매수해야 할 것인가.
나눠서 매수를 해야할 것인가. 입니다.
얼마 전 까지만 해도 정말 계속 상승장이 었다가 지금은 몬가 힘들게 올라오고 있습니다
미국 사회는 경제 재개는 다 하였지만 코로나로 인한 이슈로 계속 두려움으로 작용하고 있습니다.
올라가는것 같은데 아침에 일어나서 확인 하면 또 다시 하락으로 마감을 하고 있습니다.
종목, 섹터별로 하루하루 다르게 올라갔다가 내려가고 있습니다.
아무것도 안하고 가만히 있는 수 밖에 없습니다.
변동이 심해 내려갈때 불안한 마음에 매도를 하면 그 다음날 장이 올라서 화가 납니다.
현금을 갖고 있다가 저점에서 들어갈려다가 갑작스러운 시장의 급등으로 인해 조정이 오지 않고 그냥 지나갑니다.
이런 경우를 위해서 이번에 알게된 방법을 같이 공유 합니다.
일명 적립식 투자 (DCA, Dollar-Cost Averaging)
매달 일정을 정하고 월 수입에서 일부를 투자하는 것을 말합니다.
현금이 생길때마다 꾸준히 계속 투자하는 것을 말합니다.
우리가 살다보면 돈이 들어올때가 있습니다.
보너스를 받았던 경우나 그 동안 모아둔 현금이나 연금 또는 퇴직금의 경우나
부동산을 팔았거나 그런 경우가 있습니다.
이런일이 안 생길수가 없습니다
그러면 고민이 생깁니다
한꺼번에 투자를 해야할지.
매번 나누어서 일정액을 투자해야 할지 고민이 됩니다.
한꺼번에 투자 했다가 시장이 급락하면 어떻게 하나에 대한 두려움도 있습니다.
또 반대로
급등장을 놓치면 어떻게 하나 그런 걱정도 생깁니다.
큰 돈을 나눠서 투자하는 DCA가 좋을지
한꺼번에 투자하는 LSI(lump sum investment)가 좋을지에 대해서
역사적으로 확인을 하면 참 좋을것 같습니다.
뱅가드의 연구 결과를 같이 이야기 하고싶습니다
연구의 결과에 따르면 1926년에서 2015년 사이에 미국, 호주, 영국시장에
주식 60%, 채권 40%로 나눠서
큰 돈을 한번에 투자하는 것.
12개월로 나누어서 투자했을때로 비교했습니다.
한꺼번에 투자한 경우 1년간 수익률이 높은 경우가 70% 였습니다.
12개월로 나눠서 투자한 경우는 1년간 수익률이 높은 경우는 30%였습니다.
어떻게보면 당연한 경우라고 합니다.
짤게 크게 하락하더라고 대부분 시간동안 천천히 가더라고 더 높이 올라가기 때문입니다.
신기한것은 주식과 채권 비중을
100%-0%
60%-40%
0%-100%으로 다양한 조건으로 해도
결과는 비슷했습니다.
질문입니다.
한꺼번에 투자하지 않고 나누어 사는 수익률이 낮을 확률이 클가요.
나눠서 투자하게되면 자동으로 주식-채권 60-40 포트폴리오를
주식 채권 현금 30-20-50으로 놓는 효과가 발생합니다.
결론적으로 보수적인 포트폴리오를 유지하게 됩니다.
목돈을 나누어서 투자를 하면 심리적으로 안전함을 느끼고
포트폴리오는 하방 경직성을 주고
후회라는 감정을 최소화 합니다.
위의 그름을 보면 현금을 기간을 두고 나누어 투자를 하는 경우
2000년도. 2008년도 하락장에서 1년간 수익률이 한꺼번에 투자하는경우보다 낮았습니다.
장기적으로 바라볼때는
나누어서 사는것이 더 수익률이 높았습니다
결론적으로는 매월 조금씩 투자를 하고
목돈이 들어올경우에는 한꺼번에 다양한 자산군에 투자를 병행하려고 결심입니다.
결론은
그냥 사면 됩니다.
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